华鑫证券：予以南边精工买入评级

华鑫证券有限背负公司吕卓阳,尤少炜近期对南边精工进行盘考并发布了盘考敷陈《公司事件点评敷陈：积极设备市集，事迹捏续向好》，本敷陈对南边精工给出买入评级，刻下股价为11.55元。

　　南边精工(002553)　　事件　　南边精工10月30日发布2024年前三季度事迹敷陈:2024年Q1-Q3罢了营业收入5.59亿元(同比+14.28%)，归母净利润0.46亿元(同比+635.79%)，扣非归母净利润0.88亿元(同比+16.01%)。其中2024年Q3单季罢了营业收入1.96亿元(同比+7.48%)，归母净利润0.47亿元(同比+152.35%)，扣非归母净利润0.29亿元(同比-1.15%)。　　投资要点　　汽车行业需求增长，拉动公司居品营收增长　　由于以旧换新和新动力汽车下乡等计谋的捏续鼓动，汽车行业充分受益，字据中国汽车工业协会的数据，2024年1-6月，汽车产销分裂完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分裂增长4.9%和6.1%；2024年1-7月，新动力汽车产销分裂完成591.4万辆和593.4万辆，同比分裂增长28.8%和31.1%。受益于卑劣汽车行业的需求增长，公司前三季度收入及利润双增长，改日有望捏续受益。　　积极设备市集，多元化见识才气或将莳植　　公司的主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、颠倒聚散器、单向滑轮总成和机械零部件等多种精密零部件居品，靠近汽车行业的快速变革，公司实时判断市集环境的变化，积极设备市集并进行研发立异和技艺迭代，不休建树新客户、新址品，居品的诈骗领域圣洁拓展至新动力车、商用车、工业机器东说念主、延缓机等多个领域。现在南边精工有多个重心面目新址品进修通过并运转量产，有望复旧公司改日事迹捏续成长；此外，公司还通过控股上海圳呈，从轴承制造业向集成电路行业跳跃，改日公司也将充分弘扬其在集成电路领域的研发、狡计上风，协同子公司业务共同发展，预测改日公司的多元化见识才气将进一步莳植。　　用度管控细腻无比，事迹捏续向好　　2024年Q1-Q3公司销售时刻用度率为16.24%（同比-1.62pct），其中，销售用度率为2.73%（同比+0.52pct），措置用度率为6.55%(同比-1.59pct)，财务用度率为-0.56%(同比+0.39pct)，研发用度率为7.51%(同比-0.95pct)，公司举座用度管控细腻无比。2024年Q1-Q3公司罢了营业收入5.59亿元(同比+14.28%)，归母净利润0.46亿元(同比+635.79%)，扣非归母净利润0.88亿元(同比+16.01%)，事迹捏续向好；前三季度销售毛利率达33.81%（同比-0.71pct），销售净利率达6.8%（同比+6.38pct），公司盈利才气捏续莳植。　　盈利预测　　预测公司2024-2026年收入分裂为7.29、8.30、9.44亿元，EPS分裂为0.15、0.18、0.21元，刻下股价对应PE分裂为80.7、66.7、57.8倍。行为颇具影响力的精密机械制造企业，公司通过捏续不休地研发与立异，收拢了各人汽车、摩托车零部件产业向中国升沉的细腻无比机遇，依托滚针轴承、单向聚散器、单向滑轮总成等一系列拳头居品，奠定了在行业中的上风地位。此外，公司还积极设备新市集，居品诈骗领域圣洁拓展至新动力车、无东说念主机等领域，市集出息广袤。初度隐秘，予以“买入”投资评级。　　风险辅导　　宏不雅经济环境和卑劣行业市集波动的风险；主要原材料价钱波动的风险；外洋营业摩擦风险；汇率波动的风险。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据计算，东方钞票证券周旭辉盘考员团队对该股盘考较为潜入，近三年预测准确度均值为6.7%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.56亿，字据现价换算的预测PE为15.61。

最新盈利预测明细如下：

以上现实为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。