国投瑞银基金，靠什么在职权和固收领域打造口碑？

（原标题：国投瑞银基金，靠什么在职权和固收领域打造口碑？）

国投瑞银基金在职权和固收投资领域颇具口碑，旗下多只基金中始终事迹发达出色，多阶段跑赢事迹相比基准收益率

标点财经、投资时候网规划员  王人文健

倘若仔细不雅察夙昔几年的本钱市集，投资者势必会咋舌于股市走势的放诞挪动，以及部分公募基金令东谈主心碎的净值变化。那么，有哪些基金在充满挑战和不确定的市集会依旧取得好收货？

为了充分了解公募基金中始终事迹变化，字据Wind、海通证券等数据，标点财经规划院携手投资时候网、《投资时报》通过对中国基金业夙昔7年、5年、3年的海量数据进行统计规划，重磅推出《中国基金业马拉松民众荟·2024》。

翻看统计效果，标点财经、投资时候网规划员提神到，国投瑞银基金旗下职权类基金举座发达较为亮眼。海通证券发布的《基金公司职权及固定收益类钞票事迹排名榜》流露，收场2024年9月30日，该公司旗下职权类基金夙昔5年、夙昔7年、夙昔10年完全收益率平均值分别为64.05%、58.14%、153.08%，所居业内排名分别为26/129、33/108、27/72。

同期，国投瑞银基金的固收类基金收货雷同可圈可点。字据海通证券数据，收场2024年9月末，该公司旗下固收类基金夙昔5年、夙昔7年、夙昔10年完全收益率平均值分别为19.59%、38.65%、93.65%，所居业内排名分别为38/118、6/98、2/67。   

动作行业老牌公募基金公司，国投瑞银基金积极招揽外资推进的投资训戒、投资身手，并与原土内容市集情况连结结，与时俱进，最终酿成稳中求进的投资立场。该公司采纳“坚执价值投资，扫视基本面规划”的投资理念，追求为投资者创造始终收益，争取进步投资者的始终执有体验。

产物事迹擦亮职权投资牌号

最近几年的A股市集牛熊更替、挪动转机，颇有“一年四季”之势。在波动行情中，投研才气是携带公募基金穿越市集休养“黑洞”的热切支执。

动作在职权投资领域颇具口碑的公募基金公司，国投瑞银基金执续对投研体系进行优化升级，在传统主动投资中引入更多维度的选股框架，并基于风控体系，严格阻挡市集、操作、流动性等方面的风险。

国投瑞银基金还相等敬重东谈主才，已打造了一支“老中青”梯队完备、专科才气在线的职权投研团队。为保证基金司理投资立场不漂移，该公司构建了一套基金司理投资立场及活动分析体系，用于惩处基金司理投资活动。

面前，国投瑞银股票投研团队约30东谈主。其中资深基金司理綦缚鹏证券从业年限已有21年，公募基金惩处年限逾14年。所管基金的畛域为149.74亿元（数据源于基金季度讲解，收场2024年三季度末），为国投瑞银基金投资部总司理。国投瑞银基金留意投资者执有体验，从綦缚鹏的投资理念中可见一斑。

綦缚鹏的投资理念为“完全收益优先，限度兼顾相对收益，主动惩处回撤”，在组合竖立方面的操作则是“规划偏左，交往偏右”，对于行业和公司无偏疼。

在綦缚鹏看来，投资经由中应以投资者的执有体验为主，尽量减少让投资者作念判断的契机。根柢见识是让投资者能拿得住基金，以此争取赚到完全收益、赚到始终答复的钱。   

綦缚鹏以为，投资的核心诡计是寻找钞票的价值底线和性价比，个股选拔不分辩立场，力求以合理价钱买入优秀公司。对于性价比，他会从宏不雅层面，连结景气度、估值和确定性3个维度作念出判断。

对于择时，綦缚鹏也有我方的想考。“与交往型选手不同，我不会频频择时。我的择时是偏重始终的选拔。”他以为，第一，频频择时投资中犯错几率较高；第二，从政策容量角度来看，投资上频频择时，在产物畛域作念大后会出现制肘。

綦缚鹏单独惩处的国投瑞银瑞源A是其中亮眼的存在。基金2024年三季报流露，收场9月30日，该基金夙昔3年、夙昔5年收益率分别为6.54%、115.96%（同期事迹相比基准为-6.60%、8.92%），该基金赢得海通证券3年期、5年期五星评级（评级发布时候2024年8月1日）。2023年，该基金还荣获3年期“金牛奖”（评奖机构为中国证券报，授奖时候2023年6月）。

固收“软实力”为产物护航

相较于职权投资，固定收益类钞票的风险收益似乎相对良善，但收货的轻吞吐别依旧大意体现出基金公司投研实力之间的区别。

据了解，固收业务亦然国投瑞银基金的禁闭，该公司对于固收投研团队栽培也倾注多半心血，建立了“规划决定投资、投资指导规划”的投研互动机制。基金司理团队平均证券从业年限14年，规划员平均证券从业年限8年，成员领有各自精专的才气圈，大意作念到上风互补。以基金司理杨枫为例，惩处产物坚执完全收益理念，掌舵“固收+”基金时的投资框架不错综合为“筑底+加弹性+控回撤”。具体来看，投资经由中，他通过债券钞票争取积聚利息收入，打造组合的“压舱石”后，再竖立弹性职权仓位，并依据利率核心变化对职权执有比例进行调治。他还会凭借散播投资和对股债竖立的当令休养裁汰组合波动，严格阻挡净值回撤。   

基于塌实的投研积聚，国投瑞银基金旗下固收类基金事迹亦发达不凡。以杨枫参与惩处的国投瑞银优化增强A/B为例，字据基金2024年三季报，收场2024年9月末，该基金夙昔3年、夙昔5年收益率分别为10.24%、30.11%，同期事迹相比基准收益率分别为3.29%、8.35%；成立以来总答复为143.45%，越过事迹相比基准收益率125.01个百分点（同期事迹相比基准18.44%）。同期，该基金在海通证券3年期、5年期、10年期评级中皆获五星（评级发布时候2024年8月1日）。

在本钱市集往往出现休养的情况下，国投瑞银优化增强A/B始终郑重的事迹执续受到机构投资者的扫视。字据基金年报数据，机构投资者执有比例在2021年末—2023年末分别为87.69%、96.38%、95.88%。

据悉，畴昔国投瑞银基金将连续完善、深入投研才气栽培，以专科才气为基础，拓荒投资者设立始终价值投资理念，争取为投资者创造可执续的逾额收益。

注：1、綦缚鹏，基金司理，基金投资部部门总司理，中国籍，东北财经大学工商惩处硕士。21年证券从业履历。2003年5月至2006年3月任华林证券有限牵累公司规划员，2006年4月至2008年2月任中国建银投资证券有限公司高等规划员，2008年2月至2009年2月任泰信基金惩处有限公司高等规划员、基金司理助理。2009年4月加入国投瑞银基金惩处有限公司,担任政策分析师。2016年7月26日起担任国投瑞银瑞利生动竖立夹杂型证券投资基金（LOF）基金司理，2020年7月10日起兼任国投瑞银瑞源生动竖立夹杂型证券投资基金，2021年12月23日起兼任国投瑞银远见成长夹杂型证券投资基金基金司理,2022年9月7日起兼任国投瑞银行业睿选夹杂型证券投资基金基金司理，2023年3月22日起兼任国投瑞银相比上风一年执有期夹杂型证券投资基金基金司理，2023年6月2日起兼任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金司理，2024年3月19日起兼任国投瑞银弘信答复夹杂型证券投资基金基金司理。

綦缚鹏在管夹杂基金（星河证券一级分类）事迹如下：

国投远见成长A/C于2020/12/17成立，綦缚鹏2021/12/23任职惩处，孙文龙任期为2020/12/17-2021/12/31，A类份额收益率（2021、2022、2023、条约班师至2024/09/30）：-2.74%、-7.07%、-5.60%、-7.02%，同期C类份额收益率：-3.12%、-7.45%、-5.97%、-8.42%，同期事迹相比基准：-2.81%、-14.67%、-8.29%、-10.74%，事迹相比基准为：中证800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合指数收益率×20%。国投行业睿选A/C于2022/09/07成立，綦缚鹏2022/09/07任职惩处，A类份额收益率（2023、条约班师至2024/09/30）：-3.96%、2.95%，同期C类份额收益率：-4.34%、2.10%，同期事迹相比基准：-8.29%、1.64%，事迹相比基准为：中证800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合指数收益率×20%。国投相比上风A/C于2023/03/22成立，綦缚鹏2023/03/22任职惩处，A类份额收益率（2023、条约班师至2024/09/30）：-3.52%、5.08%，同期C类份额收益率：-3.82%、4.45%，同期事迹相比基准：-9.78%、2.23%，事迹相比基准为：中证800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合指数收益率×20%。国投弘信答复A于2024/03/19成立，2024/07/26新增C类份额，綦缚鹏2024/03/19任职惩处，A类份额收益率（条约班师至2024/09/30）：9.54%，同期事迹相比基准：8.59%，C类份额因成立至统计截止日历未满半年，故不透露事迹，事迹相比基准为：中证800指数收益率×75%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债综合指数收益率×20%。国投瑞源夹杂A于2011/12/10成立，2022/04/20新增C类份额，綦缚鹏2020/07/10任职惩处，李怡文任期为2018/01/23-2019/02/02，董晗任期为2018/01/23-2020/07/18，A类份额收益率（2019、2020、2021、2022、2023、条约班师至2024/09/30）：36.27%、54.20%、28.16%、-3.99%、-3.13%、159.02%，同期事迹相比基准：19.73%、14.87%、-1.58%、-11.90%、-5.36%、5.04%，C类份额收益率（2022、2023、条约班师至2024/09/30）：-1.13%、-3.52%、3.44%，同期事迹相比基准：-3.15%、-5.36%、1.52%，事迹相比基准为：沪深300指数收益率×55%＋中债综合指数收益率×45%。国投瑞利夹杂A于2015/02/05成立，2022/04/28新增C类份额，綦缚鹏2016/07/26任职惩处，A类份额收益率（2019、2020、2021、2022、2023、条约班师至2024/09/30）：37.71%、39.88%、28.51%、-4.38%、-5.38%、151.85%，同期事迹相比基准：17.99%、13.50%、-1.21%、-10.80%、-4.68%、21.70%，C类份额收益率（2022、2023、条约班师至2024/09/30）：1.24%、-5.91%、2.82%，同期事迹相比基准：0.07%、-4.68%、4.95%，事迹相比基准为：沪深300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。以上数据来自基金依期讲解。基金的过往事迹不预示其畴昔发达，基金惩处东谈主惩处的其它基金的事迹不组成本基金事迹发达的保证。

2、杨枫，基金司理，中国籍，北京大学经济学硕士及香港大学金融学硕士。11年证券从业履历，3年公募惩处训戒。2013年7月至2021年5月时刻历任上海东方证券钞票惩处有限公司固定收益部规划员、私募职权投资部投资支执司理、投资操纵东谈主、公募指数与多政策部投资司理。2021年6月加入国投瑞银基金惩处有限公司固定收益部。2021年8月5日起担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金司理，2021年8月21日起兼任国投瑞银融华债券型证券投资基金基金司理，2022年4月13日起兼任国投瑞银瑞祥生动竖立夹杂型证券投资基金基金司理，2023年5月27日起兼任国投瑞银瑞泰多政策生动竖立夹杂型证券投资基金（LOF）基金司理，2024年4月25日起兼任国投瑞银和嘉债券型证券投资基金基金司理，2024年5月1日起兼任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金司理，2024年6月4日起兼任国投瑞银和兴债券型证券投资基金基金司理。

杨枫在管债券基金（星河证券一级分类）事迹如下：

国投优化增强债券A/C于2010/09/08成立，杨枫2021/08/05任职惩处，綦缚鹏2023/06/02任职惩处，李怡文任期为2010/09/08-2019/02/02，董晗任期为2017/05/20-2020/07/18，蔡玮菁任期为2018/09/01-2021/04/24，吴潇任期为2020/07/10-2023/06/15，宋璐任期为2021/04/09-2022/04/23，A类份额收益率（2019、2020、2021、2022、2023、条约班师至2024/09/30）：6.11%、10.32%、7.97%、-0.56%、2.08%、143.45%，同期C类份额收益率：5.72%、9.82%、7.60%、-1.05%、1.71%、130.69%，同期事迹相比基准：4.33%、2.54%、1.66%、-2.06%、0.36%、18.44%，事迹相比基准为：中债总指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%。国投顺恒纯债债券于2020/08/24成立，王侃2020/10/22任职惩处，杨枫2024/05/01任职惩处，徐栋任期为2020/08/24-2020/11/14，李鸥任期为2021/01/09-2022/01/28，产物收益率（2021、2022、2023、条约班师至2024/09/30）：2.83%、1.47%、1.49%、8.11%，同期事迹相比基准：2.10%、0.51%、2.06%、7.59%，事迹相比基准为：中债综合指数收益率。以上数据来自基金依期讲解。基金的过往事迹不预示其畴昔发达，基金惩处东谈主惩处的其它基金的事迹不组成本基金事迹发达的保证。

风险辅导：

基金有风险，投资须严慎。以上不雅点具随机效性，可能随市集的变化而编削，非投资提倡，不属于对产物投资收益或本金安全的保证，也不预示产物畴昔内容投向，投资政策和投资范围详见产物法律文献。请仔细阅读基金条约、招募说明书、产物贵寓提要等法律文献及关连公告，并作念好风险测评，在了解产物的投资风险、投资范围、投资政策等种种细见识基础上，连结本人的风险承受才气、投资诡计、投资期限等情况，严慎作念出投资有盘算推算。基金惩处东谈主答应以淳厚信用、勤勉遵法的原则惩处和哄骗基金钞票，但不保证产物投资的本金不会耗费，也不保证收益。基金的过往事迹、评级、排名并不预示其畴昔发达，基金惩处东谈主惩处的其他基金的事迹、评级、排名也不组成本基金事迹发达的保证。基金惩处东谈主旗下职权类/固收类基金举座历史排名和事迹不代表具体基金的过往事迹，不属于投资提倡，不预示具体基金的畴昔发达，不属于对基金投资收益或本金安全的保证。我国基金运作时候较短，不成反应本钱市集发展总计阶段。国投瑞银基金惩处有限公司已与推进建立业务终止轨制。