隆平高科: 隆平高科向特定对象刊行股票召募证明书（改良稿）试验节录

（原标题：隆平高科向特定对象刊行股票召募证明书（改良稿））

袁隆平农业高技术股份有限公司向特定对象刊行股票召募证明书（改良稿）

本次向特定对象刊行股票的干系事项也曾中信有限首肯批复、公司第九届董事会第十二次（临时）会议、2024年第一次（临时）鼓动大会审议通过。本次刊行尚需取得深圳证券来往所审核通过并经中国证监会作出首肯注册决定后方可实施。

本次向特定对象刊行股票的刊行对象为公司控股鼓动中信农业，刊行对象以东说念主民币现款方式认购公司本次刊行的股票。中信农业为公司关联方，中信农业认购本次刊行股票的步履组成关联来往。

本次向特定对象刊行股票召募资金总数不最初东说念主民币120,000.00万元（含本数），扣除干系刊行用度后的召募资金净额拟一齐用于偿还银行贷款及补充流动资金。

本次刊行的股票数目按照召募资金总数除以刊行价钱7.87元/股笃定，拟认购股数不最初152,477,763股（含本数），不最初本次向特定对象刊行前公司总股本的30%。

本次向特定对象刊行股票后，公司控股鼓动仍为中信农业、中信兴业，本次刊行不组成关键钞票重组，不会导致公司限定权发生变化，亦不会导致公司股权漫衍不具备上市要求。

本次刊行完成后，刊行对象认购的公司本次刊行的股票自愿行扫尾之日起18个月内不得转让。联系法律、法例对刊行对象认购本次刊行股票的限售期另有要求的，从其规章。若所认购股份的限售期与中国证监会、深交所等监管部门的规章不相符，则限售期将阐述干系监管部门的规章进行相应蜕变。

本次向特定对象刊行股票完成后，公司总股本将会有所加多，鼓动即期答复存在被摊薄的风险。投资者若对本召募证明书存在职何疑问，应商议我方的股票牙东说念主、讼师、司帐师或其他专科照管人。

本次刊行的布景包括：种业是国度策略性、基础性中枢产业，国度全面实施种业振兴策略，推动种业科技自立自立、种源自主可控、种业龙头企业作念优作念强；中信集团全力践行国度策略，打造服务种业振兴这一“国之大者”的种业国度队，聚焦高质料发展，多措并举助力种业振兴；生物育种产业化扩面提速、种业行业整合连续深切，对种业企业残酷了更高的资金要求，本次刊行召募资金有助于上市公司加大生物育种本事研发和种业产业整合等方面的干涉，普及行业竞争力和在巨匠种业行业中的地位；监管政策饱读舞大鼓动对上市公司增持以向商场传递信心，踏实上市公司股价；同期饱读舞纵欲推动中永恒资金入市，连续壮大永恒投资力量。

本次刊行的目的包括：践行央企干事担当、服务种业振兴国度策略，中信农业连续加大干涉力度，助力隆平高科不绝向寰宇一流种业企业迈进；增强上市公司资金实力，普及上市公司服务种业振兴国度策略的才智，为国度种业科技自立自立、种源自主可控作念出新孝敬；现在上市公司钞票欠债率较高，财务用度支拨金额较大，财务职守较重，本次刊行成心于裁减公司钞票欠债率，保险公司连续、踏实、健康发展；大鼓动以自有资金增持公司股票，可增强公司股权结构踏实性，并为公司提供永恒资金解救，夯实公司端庄考虑发展基础；同期，可体现大鼓动对公司发展的信心，成心于提振投资者信心，扫尾公司合座鼓动利益的最大化。

本次刊行决议包括：刊行股票的种类为东说念主民币粗糙股（A股），每股面值为东说念主民币1.00元；刊行方式为向特定对象刊行，刊行时刻为深交所审核通过并取得中国证监会首肯注册批复的灵验期内；刊行对象为公司控股鼓动中信农业，认购方式为现款；刊行价钱为7.87元/股，不低于订价基准日前20个来往日公司A股股票来往均价的80%与本次刊行前公司最近一期末经审计的包摄于母公司鼓动的每股净钞票值的较高者；刊行数目不最初152,477,763股（含本数），不最初本次刊行前公司总股本的30%；限售期为18个月，自愿行扫尾之日起狡计。

本次刊行对公司的影响包括：对公司业务及钞票的影响，本次刊行完成后，公司的主交易务保持不变，大要裁减公司财务职守，加强公司资金实力，增强公司股权结构踏实性，保险公司端庄考虑发展；对公司规章的影响，本次刊行完成后，公司将对《公司规章》中对于公司注册老本、股本等与本次刊行干系的事项进行蜕变，并办理工商变更登记；对鼓动结构的影响，本次刊行完成后，中信农业与中信兴业忖度持股不最初381,079,275股（含本数），占本次刊行后公司总股本的比例不最初25.93%，仍为公司的控股鼓动；对高管东说念主员结构的影响，本次刊行不会对高档惩处东说念主员结构形成关键影响；对公司业务结构的影响，本次刊行不会导致公司业务结构发生关键变化。

本次刊行对公司财务景色、盈利才智及现款流量的影响包括：对公司财务景色的影响，本次刊行完成后，公司的总钞票与净钞票界限将同期加多，公司的钞票欠债率将有所裁减，成心于增强公司顽抗财务风险的才智；对公司盈利才智的影响，本次召募资金到位后，公司流动资金将大幅加多，大要振功课务发展的资金需求，公司永恒盈利才智将进一步增强；对公司现款流量的影响，本次刊行完成后，公司筹资行动现款流入将有所加多，有助于改善公司现款流量景色，裁减考虑风险与成本。

本次刊行完成后，公司与控股鼓动很是关联东说念主之间的业务关系、惩处关系、关联来往及同行竞争等变化情况包括：公司与控股鼓动很是关联东说念主之间的业务关系、惩处关系、关联来往及同行竞争不会因本次刊行而发生关键变化。

本次刊行的风险要素包括：产业政策与商场竞争风险，种子行业是国度策略性产业，一直受到国度产业政策纵欲解救，但淌若干系政策或改日新出台政策出现关键不利变化，可能在一定程度上影响公司的业务考虑景色和盈利才智；当然灾害和病虫害风险，农业出产具有周期性和季节性的特征，易受当然时势巨变和顶点天气影响，抗风险才智较差；种子质料风险，种子手脚农业出产的起源，其质料要求较高，如公司发生因种子质料问题激发的关键纠纷，将影响公司品牌形象，并对公司改日考虑产生不利影响；新品种拓荒和奉行风险，农作物新品种很是父本、母本必须具有一致性、特异性和踏实性，教诲一个新品种研发干涉大、研发周期较长，具有一定的不笃定性；考虑季节性风险，种子考虑具有季节性和周期性，以前销售的种子需要提前一年安排出产，如公司对次年的销售计算过于乐不雅或保守，或者由于当然灾害等原因形成减产，公司次年销售可能出现供过于求或供不应求的情形；价钱波动和功绩波动风险，农居品价钱受到国内产业政策、供求关系、当然要求变化、现货及期货商场、国际地缘政事场地等要素影响，公司靠近未能准确把抓农居品价钱波动所带来的考虑决策造立场险；汇率波动对功绩产生不利影响的风险，公司在国外领有多家子公司，波及雷亚尔、好意思元等结算货币，公司境外售售居品及提供服务所得收入多除外币结算，且领有一定例模的境外钞票，若部分区域当地货币汇率出现关键波动，可能对公司短期业务开展和盈利才智产生不利影响；商誉减值风险，磨灭2024年9月30日，公司商誉账面价值42.07亿元，主要组成项为公司收购并表隆平发展等企业时所形成的商誉，如改日想法公司所处行业不景气或者其本身要素导致考虑景色远未达到预期，则公司会存在商誉减值的风险；应收账款回收风险，磨灭2024年9月30日，公司应收账款账面价值为11.64亿元，应收账款界限相对较大，仍不可全齐排斥公司主要客户财务景色恶化，从而导致公司应收账款无法按期、足额回收，从而对公司的资金盘活和平素考虑形成不利影响的可能；存货界限较大风险，磨灭2024年9月30日，公司存货账面价值为46.99亿元，占总钞票的比例为17.88%，界限和占比均处于较高水平，仍不可全齐排斥改日商场环境发生变化导致居品滞销、存货积压，导致公司存货跌价耗损加多，从而对公司的盈利才智产生不利影响的可能；钞票欠债率相对较高、欠债界限相对较大风险，磨灭2024年9月30日，公司欠债总数为182.10亿元，其中短期欠债金额67.27亿元，欠债界限较高，钞票欠债率为69.30%，高于行业平均值40.00%，偿债压力较大；隆平发展税务评估风险，隆平发展的全资子公司卢森堡公司及隆平巴西于2022年9月收到巴西税务机关发出的税务评估见知，要求卢森堡公司补缴税金、罚金、拖欠利息总共10.03亿雷亚尔，陶氏在巴西的存续主体科迪华巴西公司及想法公司的子公司隆平巴西承担连带干事；考虑特准权和品种使用权减值风险，磨灭2024年9月30日，公司考虑特准权及品种使用权账面价值8.00亿元，主要组成系通过自主研发或刚毅考虑特准公约方式取得的种子品种使用权，如改日公司种子业务所处行业不景气或者其本身要素导致考虑景色较差，则公司会存在考虑特准权和品种使用权减值的风险；客户关系减值风险，磨灭2024年9月30日，公司客户关系账面价值2.25亿元，系2018年隆平发展在归并巴西方针业务时识别出的可辨别无形钞票，如改日巴西玉米种子业务所处行业不景气或者其本身要素导致考虑景色较差，则公司会存在客户关系减值的风险；考虑行动现款流量净额下落的风险，跟着收入界限的扩大，刊行东说念主考虑行动现款流入金额逐年高涨，但考虑行动流出金额的增长大于流入金额的增长，导致2021年至2023年考虑行动产生的现款流量净额呈下落趋势；流动性风险，连年来公司业务界限快速发展，并完成了对隆平发展的收购并表，从而使得公司产生了较高的融资需求，磨灭2024年9月30日，公司有息欠债界限较大，金额为119.14亿元，淌若改日银行信贷政策和利率等发生变化，以及巨匠食粮商场供需关系出现大幅波动，行业考虑情况发生关键不利变化，对公司考虑产生关键不利影响，可能加大公司运营资金盘活压力，导致公司偿债才智松开，从而产生流动性风险；摊薄即期答复的风险，本次刊行完成后，公司股本界限、净钞票界限将会相应加多，但由于本次刊行召募资金使用效益可能需要一定时刻才能得以体现，鼓动即期答复存在着被摊薄的风险；审批风险，本次向特定对象刊行尚需取得深圳证券来往所审核通过以及中国证监会作出给予注册的决定，能否取得干系批准或核准，以及最终取得干系批准或核准的时刻均存在不笃定性，将对本次向特定对象刊行股票的经过产生较大影响；股票价钱波动风险，股票价钱的波动不仅受公司盈利水谦和发展长进影响，还受到宏不雅经济场地、行业景气度、国度经济政策蜕变、金融政策调控、股票商场投契步履、投资者心绪预期等诸多要素影响。