央行公布前10个月社融数据 融资畛域增量累计27.06万亿元

央行当天净投放1164亿，银行间加权资金价钱盛大上行，债市参加盘整阶段，来回活跃度不高。国债期货收盘涨跌不一，30年及2年期主力合约均涨0.04%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.01%。银行间主要利率债收益率盛大下行，放手下昼16:30，10年期国债活跃券240011收益率下行0.9bp报2.103%，30年期国债活跃券2400006收益率下行1.25bp报2.2625%，10年期国开活跃券240215收益率下行1.05bp报2.162%。

来回员暗示，现券来回活跃度大幅着落，国债期货和现券皆在进行纠偏盘整。商场存在四季度还有降准降息等货币战术的预期，重叠战术悬念落地，债市最大的潜在利空灭亡，现在作念厚脸色占主导。

央行发布最新社融统计数据，2024年前十个月社会融资畛域增量累计为27.06万亿元，比上年同时少4.13万亿元。10月末，广义货币（M2）余额309.71万亿元，同比增长7.5%，狭义货币（M1）余额63.34万亿元，同比着落6.1%；畅通中货币（M0）余额12.24万亿元，同比增长12.8%。前十个月净投放现款9003亿元。

华泰固收称，上周几大悬念接踵落地，对债市总体影响偏中性。现时投资者对年底及来岁债市盛大不看空，但关于来岁总体答谢预期也不高，表里省略情味导致波动平淡，泛动市特征或更较着。落实到操作上，票息仍所以不变应万变的遴荐，空间比节拍判断愈加紧要，调治依然契机，重申中短债和存单契机相对详情。改日两个月债市趋势性契机仍难现，要点存眷利率债供给节拍和外部身分扰动。

公开商场方面，央行公告称，为可贵银行体系流动性合理充裕，11月11日以固定利率、数目招标容颜开展了1337亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据露馅，当日173亿元逆回购到期。

资金面方面，Shibor短端品种露出分化。隔夜品种下行1.8BP报1.443%；7天期上行1.0BP报1.655%；14天期上行1.2BP报1.812%；1个月期下行0.2BP报1.797%，创2022年11月以来新低。

银行间商场回购定盘利率盛大上行，FR001报1.7000%，较上日涨5.00个基点；FR007报1.8800%，较上日涨8.00个基点；FR014报1.9000%，较上日涨5.00个基点。银银间商场回购定盘利率盛大上行，FDR001报1.4600%，较上日下行1.00个基点；FDR007报1.8000%，较上日涨10.00个基点；FDR014报1.8000%，较上日涨3.00个基点。

来回所债券商场收盘，地产债涨跌不一。据Choice数据统计露馅，当天来回所商场非金信用债跌幅排名前五的永诀是：H0宝龙04、H1碧地03、24兴城07、24杭资K1、19瑞丽债。涨幅排名前五的永诀是：H1碧地01、H8龙控05、H1龙控01、22龙湖02、23兴信02。

银行间回购利率盛大上行。存片面，当天3M期国股在1.65%-1.85%位置需求较好，较前一日上行2.65bp，1Y期国股报在1.855%-1.9%的位置，较前一日上行3bp。AAA级存片面，9M成交在1.895%，1Y成交在1.91%的位置。